11 февраля президент РФ Владимир Путин провел встречу с главой компании «Роснефть» Игорем Сечиным. Последний представил предварительные финансовые результаты деятельности компании за прошедший год. По словам Сечина, «Роснефть» выплатит в бюджет около 3,6 триллиона рублей — это почти половина от всех запланированных нефтегазовых доходов федерального бюджета за прошлый год. Добыча осталась на уровне 2018 года из-за ограничений в рамках соглашения с ОПЕК , зато расходы на добычу, по словам Сечина «самые низкие в мире среди публичных нефтяных компаний». «Уровень удельных затрат по итогам года оценивается в 3,2 доллара на баррель нефтяного эквивалента. Такие удельные показатели — это лидирующая позиция в мире», — также заметил он. Интересно, что далеко не все эксперты согласны со словами Игоря Сечина о том, что расходы на добычу сырья у «Роснефти» «самые низкие в мире». Например, в прошлом году компания IHS Markit Ltd. провела для Saudi Aramco из Саудовской Аравии исследование, согласно которому добыча нефти на новых месторождениях России вообще оказалась одной из самых дорогих в мире. По их подсчетам, добыча российской нефти на суше в среднем обходится чуть дороже 40 долларов за баррель. Себестоимость нефти, добытой на российском шельфе, на 2−3 доллара выше. Тогда источники в правительстве РФ сообщили СМИ, что оценка завышена, но в целом близка к оценке российского кабмина. Дороже всего добыча нефти обходится на новых российских месторождениях в Арктике и на Дальнем Востоке — 50−55 долларов за баррель с учетом действующих льгот. Самой низкой оказалась себестоимость добычи нефти в Саудовской Аравии и Кувейте — ниже 20 долларов за баррель. В Ираке эта цифра находится на уровне 20 долларов, в ОАЭ и Иране — чуть выше. Конечно, подсчеты, сделанные перед выходом Saudi Aramco на IPO, вряд ли можно считать самыми объективными. Кроме того, они сделаны с учетом всех компаний, а не только «Роснефти», на долю которой приходится 41% всей российской добычи. Тем не менее, и по другим оценкам баррель российской нефти не так уж дешев. «Себестоимость добычи барреля нефти в России, если исходить из lifting costs, может составлять 3−5 долларов, но в случае, если речь идёт о добыче „лёгкой“ нефти, то есть не на морском шельфе, не из сланцевых пород и т. д. В Саудовской Аравии геологические условия для добычи нефти проще, поэтому там lifting costs на баррель нефти ниже, максимум 2,5−3 доллара», — комментировала в прошлом году результаты исследования заместитель директора ИАЦ «Альпари» Наталья Мильчакова. Проблема в том, что в зависимости от сложности, себестоимость может повышаться и до 55 долл. за баррель. В среднем же, с учетом совокупных затрат, минимальные затраты на добычу барреля нефти в России составляют 35 долларов. Как пояснили «СП» эксперты, Игорь Сечин в своих оценках стоимости добычи технически прав. Однако все зависит от того, как именно считать эту стоимость и что в нее включать. — У «Роснефти» действительно есть определенные преимущества в виде хорошо разработанных месторождений, — говорит ведущий аналитик группы компаний «Финам» Алексей Калачев. — Но оценка в 3,2 доллара происходит только по операционным затратам — это то, сколько непосредственно стоит качать нефть на месторождениях с готовой инфраструктурой. Вышки стоят, они качают нефть. Какие там затраты? Зарплата, расходные материалы, вот и все. Но есть еще расходы на бурение новых скважин, трубопроводы, транспортировку, и по совокупности набирается много расходов. Оценка Сечина не учитывает капитальные затраты, транспортировку, пошлины и так далее. Там, где идет начало эксплуатации или, наоборот, истощение, стоимость добычи будет выше. Понятно, что и в сложных проектах вроде Баженовской свиты, а также в сланцевых или шельфовых проектах стоимость будет далека от минимальной. В операционные же затраты включаются только расходы внутри страны в рублях, и с учетом курса в среднем может получаться цифра ниже, чем у Саудовской Аравии. Но с учетом всех остальных факторов — климата, расстояний и прочих — совокупные затраты у нас должны быть выше. Думаю, полная стоимость добычи на баррель у нас составляет не менее 20 долларов за баррель. Но понятно, что когда Сечин встречается с Путиным, он будет называть ему самые приятные цифры. «СП»: — По подсчетам IHS Markit Ltd, стоимость добычи на новых месторождениях в России вообще превышает 40 долларов, а у Саудовской Аравии составляет только 17. Это возможно? — Если они считали с учетом налогов — НДПИ, налога на прибыль, налога на дополнительный доход от добычи нефти, пошлин — вполне может быть. Но в случае с Saudi Aramco они могли вообще не посчитать налоги. Это монопольная компания, которая принадлежит королевскому дому Саудовской Аравии. С нее кормится бюджет, поэтому в их интересах было насчитать как можно меньше для красивой отчетности. Ведущий эксперт Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков также считает, что в подобный статистике вся уловка — в методологии подсчета. — Например, можно не учитывать налоги, долгосрочные инвестиции, а брать только определенные углеводороды. Сечин сказал даже не о нефти, а о барреле нефтяного эквивалента. Здесь тоже может быть определенная хитрость, которая заключается в том, что так можно учитывать и газ, переводя его в эквивалент. Понятно, что всегда на подобных встречах главам компаний нужно докладывать об успехах. Но их выступление, как правило, состоит из двух частей. В первой они рассказывают о том, что все замечательно, компания — суперэффективная и у нее все хорошо, а во второй — просят о каких-то льготах и уступках, чтобы было еще лучше. Точно так же было и на этой встрече главы «Роснефти» с президентом. Сначала он рассказал Владимиру Путину о том, что у них самая низкая себестоимость добычи нефти, а потом попросил государственную помощь на новый проект в районе Таймыра — «Восток Ойл». Хотя, казалось бы, если такая низкая себестоимость добычи и высокая эффективность, почему не профинансировать эти проекты самостоятельно? Но они хотят получить такую же помощь, как «Новатэк», который рядом на Ямале развивает СПГ-проекты. Так что это определенная логическая уловка — у нас все замечательно, но если вы хотите, чтобы так было и дальше, оказывайте нам помощь. «СП»: — Действительно ли стоимость добычи нефти в Саудовской Аравии намного ниже? — И здесь тоже вопрос методологии. Когда саудиты публиковали статистику в прошлом году, они делали это в преддверии IPO Saudi Aramco. Им нужно было показать, что они — самые эффективные. «Роснефть» просит льготы и утверждает, что они самые эффективные. Каждая компания считает по-своему и по-своему будет права. Скажем, «Роснефть» не учитывает стоимость доставки по России, а в нашем случае с нефтью и газом это зачастую ключевой вопрос. Расстояния очень большие, чтобы экспортировать нефть на западное направление, нужно перекачать ее из Западной Сибири или в порты в Ленинградской области и Новороссийске, или же гнать по трубам через Белоруссию и трубопроводу «Дружба». Это транспортное плечо дает довольно существенную прибавку к себестоимости для конечного покупателя. В Саудовской Аравии логистика проще — нефть добыли и почти сразу в танкер загрузили. «СП»: — Можно ли установить, у кого на самом деле самая низкая себестоимость добычи? — Нужно либо взять одну методологию и по ней оценить все компании, либо оценивать по конечным экономическим показателям. Для этого можно использовать Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), и по цифрам чистой прибыли, акциям и прочим показателям сравнивать деятельность компаний. Себестоимость нефти сама по себе не всегда означает, что компания суперэффективна. Бывали случаи, когда с изначально хорошими позициями компании оказывались в очень сложном положении. Та же Венесуэла — мировой лидер по запасам нефти, но при этом находится в кризисном состоянии, добыча близка к нулю. И не только из-за американских санкций, но и потому, что руководство государства выкачивало все деньги из нефтяного сектора и отдавало их на социальные расходы. С одной стороны, хорошо помогать бедным, но с другой, — госкомпании ничего не оставалось на развитие и поддержание объема добычи. Последние годы он неуклонно снижался. Так что нужно смотреть не только на себестоимость добычи, но и на прочие экономические показатели компании. Нефть и газ: Украина сбивает спесь с «Газпрома»: Миллеру придется раскошелиться еще на $ 8 миллиардов Новости экономики: США искушают Минск поставками газа через Литву